Friedrich Raiffeisen nahm freiwillig den Militärdienst in Köln auf. 1838 wurde er als Unteroffizier zur Inspektionsschule in Koblenz versetzt. Dort legte er die Prüfung zum Oberfeuerwerker ab und arbeitete als Inspekteur in der königlichen Geschützgießerei zu Sayn. Da Raiffeisen an einer Augenkrankheit litt, die ihn zunehmend beeinträchtigte, musste er noch im selben Jahr den Militärdienst aufgeben. Als "Supernumerar", Verwaltungsbeamter, bildete er sich bei der königlichen Regierung in Koblenz weiter und wurde aufgrund guter Leistungen bereits im Herbst 1843 zum kommissarischen Kreissekretär in Mayen in der Eifel befördert[Anm. 2]. Am 15. Januar 1845 wurde Friedrich Wilhelm Raiffeisen zum Bürgermeister in Weyerbusch ernannt. Dort wurde er mit Problemen wie der starken Verarmung der Gemeinde konfrontiert. Nach Raiffeisen lagen die Ursachen in den Bildungsmöglichkeiten und einer miserablen Verkehrsverbindung, durch die die Landwirte ihre Agrarprodukte nicht in entferntere Gegenden verkaufen konnten [Anm. 3]. Im Winter 1846/47 verschlechterte sich die Lebenssituation sichtlich. Nachdem die Getreideernte in zwei aufeinanderfolgenden Jahren, 1845/46, gering ausfiel und die Getreidepreise anstiegen, wurde auch die Kartoffelernte durch die Kartoffelfäule minimiert[Anm. 4]. Zur Bekämpfung der hungernden Menschen gründete Raiffeisen den „Weyerbuscher Brodverein“, baute Schulen, unter anderem in Weyerbusch und Flammersfeld und veranlasste den Bau mehrerer Straßen, zum Beispiel die Raiffeisenstraße, die von Altenkirchen nach Neuwied verläuft.

1845 wurde der elf Jahre andauernde Bau der Rheinstraße über Weyerbusch, Flammersfeld und Heddesdorff nach Neuwied endlich abgeschlossen. Die Straße wurde zu einer wichtigen Handelsstraße für den Westerwald. Die kleinen Ortschaften waren nun mit größeren Handelszentren und überhaupt an größere Städten verbunden. Durch die königliche Regierung wurde Raiffeisen am 24. August 1852 zum Bürgermeister von Heddesdorf bei Neuwied ernannt.Im Gegensatz zum landwirtschaftlich geprägten Flammersfeld etablierte sich Heddesdorf zum Industriestandort. Die Stahlindustrie, zum Beispiel die "Rasselsteiner Eisenwerksgesellschaft" und Baustoffwerke führten zum finanziellen Aufschwung der Bevölkerung. Raiffeisen war nun mit anderen Aufgaben konfrontiert, als zuvor[Anm. 14].

Aufgrund des sich verstärkenden Augenleidens musste Friedrich Raiffeisen 1865 frühzeitig in den Ruhestand gehen. Da seine Pension nicht ausreichte, eröffnete er eine kleine Zigarrenfabrik und ein Weingeschäft. Raiffeisens älteste Tochter Amalie wurde zu seiner linken Hand, half ihm in Verwaltungsangelegenheiten und im Haus[Anm. 17]. Trotz seines Ruhestandes widmete sich Raiffeisen weiter mit dem Aufbau der Genossenschaften und der Armutsbekämpfung. 1866 gab er dazu das Buch „Die Darlehenskassen-Vereine als Mittel zur Abhilfe der Noth der ländlichen Bevölkerung“ heraus, die die Erfahrungen Raiffeisen bei der Gründung wohltätiger Vereine und Kriterien zur Strukturierung dieser beinhalten. Schon zu seinen Lebzeiten fand das Werk großen Anklang und wurde in mehreren Auflagen gedruckt. Nur wenige Jahre nach der Publizierung des Buches arbeiteten 75 Vereine der Rheinprovinz nach den im Buch beschriebenen Kriterien zum Aufbau der Darlehenskassen-Vereine[Anm. 18]. Wesentliche Elemente sind die Selbsthilfe der Vereinsmitglieder und eine gemeinsame Haftung. Außerdem dürfen keine Kapitalbeteiligung, keine Eintrittsgelder und auch keine Gewinnbeteiligung verlangt werden. Ein weiteres Kriterium ist die Beschränkung des Darlehenskassen-Vereins auf einen begrenzten Bezirk[Anm. 19]. Die Idee Genossenschaften aufzubauen hatte nicht nur Raiffeisen. Der Sozialreformer Franz Hermann Schulze-Delitzsch baute, um die Situation des Mittelstandes zu verbessern, Mitte des 19. Jahrhunderts ebenfalls eine Genossenschaft auf, die Schuhmachergenossenschaft in Delitzsch. Die Konfrontation der unterschiedlichen genossenschaftlichen Ideen der beiden Reformer wird heute als „Systemstreit“ bezeichnet. Während Schulze-Delitzsch über ein wirtschaftsliberales Konzept Vorschussvereine gründete und durch Darlehen und Mitgliedsbeiträge das Kapital aufbringen wollte, setzte Raiffeisen, der von klein auf prostestantisch-religiös geprägt wurde, setzte auf religiöse Nächstenliebe, die gegenseitige Hilfe der Menschen und langfristige Kredite. [Anm. 20]. Raiffeisen veränderte und optimierte zwar selbst sein Genossenschaftskonzept, da sich die wirtschaftliche Lage der Menschen nicht nur durch reine Nächstenliebe verbessern ließ. Als Politiker im Deutschen Reich brachte Schulze-Delitzsch Raiffeisen ebenfalls dazu, einige Änderungen an seinem Modell vorzunehmen. Der Erwerb von Mitgliedsanteilen gehörte beispielsweise dazu[Anm. 21].

Am 11. März 1888 starb Friedrich Wilhelm Raiffeisen in Heddesdorf und wurde am 14. März 1888 auf dem Heddesdorfer Friedhof beigesetzt. Raiffeisens Wirken hat die Region des Westerwaldes und ganz Deutschland geprägt. Durch den Bau der Rheinstraße schuf er für die Westerwälder die Möglichkeit ihre Agrarprodukte auch in größeren Städten zu verkaufen. Beginnend mit dem Weyerbuscher Brodverein und Schuleinrichtungen, der Entwicklung der Genossenschaftsidee und den Darlehenskassenvereine verbesserte Raiffeisen die wirtschaftliche Lage der Menschen. Raiffeisens Ideen setzten sich schon zu seinen Lebzeiten durch, verbreiteten sich innerhalb kurzer Zeit und sind heute nicht mehr fort zudenken.