Während des Zweiten Weltkrieges erlebte der Märchenhain allerdings einen deutlichen Rückgang der Besucherzahlen. Erst ab 1949 erholten sich diese sukzessive – für das Jahr 1951 zählte der Hain wieder etwa 35.000 Besucherinnen und Besucher aus aller Welt. 1953 wurde der 500.000. Gast des Märchenhaines gefeiert. Aufgrund des steigenden Andranges ließ Heilmann 1957 einen großen Saal an die in der Mitte des Parkes gelegene und mit großer Terrasse mit Rheinblick ausgestatte Gaststätte anbauen, wodurch dort nun an die 3.000 Personen bewirtet werden konnten. Zudem stattete man die Anlage mit weiteren Märchenfiguren aus. Bereits 1950 war darüber hinaus eine eigene Landungsbrücke am Rhein extra für Besuchende des Parks eingerichtet worden. Insgesamt umfasste der Märchenhain nun sieben, auf der Anlage verteilte Märchenhäuser, eingerichtet mit durch Heilmann zusammengetragenen heimatkundlichen Gegenständen. Im Ort Niederheimbach selbst entstand angelehnt an den Hain im Pfälzer Hof eine „Sagenhalle“. Die neben dem Park gelegene Gaststätte an der Rheinstraße wurde zudem auf den Namen „Nibelungenhort“ getauft. Dies unterstreicht die hohe Bedeutung des Märchenhains für den gesamten Niederheimbacher Fremdenverkehr – im Jahr 1952 bildete die Märchenhain-Gastwirtschaft sogar den Schauplatz des Lokals „Rheinschlösschen“ im Spielfilm „Einmal am Rhein“ des Regisseurs Helmut Weiss.[Anm. 6]

Zu Beginn der 1980er Jahre verkaufte Gerhard Heilmann den Märchenhain schließlich – wohl für lediglich 180.000 DM. Der neue Besitzer des Hains überließ diesen in der Folge zahlreichen verschiedenen Pächtern, von denen allerdings keiner mehr an die alten Besucherzahlen anknüpfen konnte. Ein weiteres Denkmalschutzersuchen im Jahr 1989 scheiterte erneut. Der letzte Pächter des Parks verschwand 1993/94 spurlos, sodass das ca. 10.000 Quadratmeter große Märchenhain-Areal anschließend dem Verfall preisgegeben wurde – so wurden auch die Märchenfiguren des Parks zunehmend beschädigt oder gänzlich gestohlen. Die verbliebenen Figuren konnten zwar durch einige Niederheimbacher aus dem Gelände geborgen und somit gerettet werden; Pläne zur Wiederbelebung des Märchenhains scheiterten jedoch – auch, da der Besitzer des Geländes angeblich einen Verkaufspreis von zwei Millionen DM verlangte. Auch der Ende der 1990er Jahre geplante Bau eines Seniorenheims auf dem ehemaligen Märchenhain-Areal wurde schließlich nicht verwirklicht. Bis heute liegt das Gelände des ehemaligen Themenparks daher brach und ist von Pflanzen überwuchert, begehbar lediglich über den Zweiteingang an der nach dem Begründer des Hains benannten Ernst-Heilmann-Straße.[Anm. 8]